“2019年，消费金融行业会怎么样?”当《国际金融报》记者把这个问题抛给数位业内人士时，有的苦笑，也有的信心百倍。

“去年我们收了几张罚单，金额不大，主要集中在一些小问题上，今年的监管态势应该也不会太放松。再加上竞争者越来越多，对我们而言是一场硬仗。”某第二梯队的消费金融公司中层王芳(化名)对《国际金融报》记者表示。

海尔消费金融相关负责人表示，“作为产业系持牌消金，我们在场景上有着天然的优势。在2018年我们取得了不错的成绩，不过我们并不急于短期在财务上获得回报，经营终生用户、实现价值增值，是未来公司的战略重点。”

竞争激烈

苏宁金融研究院高级研究员陈嘉宁在接受《国际金融报》记者采访时谈到，2019年消费金融的竞争格局预期会越来越激烈。一方面，赛道变窄，随着监管的加强，一些业务涉嫌违规开展受限;另一方面，大量资本和选手涌入，除了传统的银行、消金公司，还包括互联网公司(BAT、美团、滴滴、头条)、信托公司、租赁公司等。

“消费金融行业现在已经表现出一定的巨头效应。”陈嘉宁分析，传统银行的信用卡中心和捷信等知名消费金融公司，凭借着自己多年的积累，占有了大量的市场份额;BAT等互联网公司，借力自己在互联网方面的客户、场景、流量、数据的优势，形成了一定的规模和竞争力;其他的中小消费金融公司，则努力在自己擅长的领域形成壁垒。

竞争加速，从增资开始。

业内人士认为，消费金融行业近年迎来业绩爆发，由此增资的需求也愈发强烈。通过增资扩大资本金规模，既是消费金融公司业务继续保持高增长的前提条件，也反映了这些机构对未来行业增长的乐观预期。

据融360大数据研究院不完全统计，截至2018年12月11日，有10家消费金融公司在2018年拟增资或完成增资。

今年以来，增资潮仍然在延续。1月14日，兴业消费金融注册资本获批由12亿元增加到19亿元。另外，近日长银五八消费金融增资也已获批复。

海尔消费金融负责人在接受《国际金融报》记者采访时表示，海尔消费金融已于去年5月实现首次增资，注册资本由5亿增加至10亿元。增资后，其也得以进一步提升普惠金融服务能力。2018年，该公司利润总额达2.1亿，实现三倍速增长，并保持连续四年盈利，累计注册用户破1000万。

陈嘉宁指出，消费金融公司之间的核心竞争力主要是股东资源，以及在经营过程中积累的经验、资源和优势。

深挖场景

而从消费金融市场爆发开始，“场景”这个词就始终与之紧密相连。

在陈嘉宁看来，当前，消费金融领域的竞争已经相当充分，不看好具体的某个场景。更多的是各个机构根据自己的优势，在自己擅长的细分领域内精耕细作，建立竞争优势，形成壁垒。

对此，海尔消费金融相关负责人表示，海尔消费金融聚焦于用户全生命周期的消费需求。从毕业后初入社会的成人教育，到组建家庭后的家电、装修、家居、医美，再到晋升父母后的教育、出行、家庭保险等环节，通过链接消费场景上下游资源，打造场景生态，为用户提供全流程的定制化金融服务。

上述负责人指出，场景业务考验的就是用户体验和风控能力。2019年，海尔消费金融将继续建立完善的信息科技系统，不断地利用大数据深度学习，通过科技能力降低边际服务的成本，覆盖更广的人群，达到用户体验和通过率、违约率、收益率的动态平衡。

在消费金融公司的竞争中，有的公司全力打造自有场景业务闭环，也有的公司和三方通力合作。

“外接和自有场景都各有优劣势，看相关的消金公司如何顺势而为。”陈嘉宁分析，对于外接场景，不足是场景、数据、流量都来自第三方，受制于人。优势是可以借力第三方的资源，迅速成长，同时，将主要精力聚焦在风控能力和资金渠道等领域，形成优势。为了避免在合作机构上受制于人，则可以考虑同时与多个三方机构合作。

对于自有场景，陈嘉宁称，优势是有现成的场景可以发挥，但是场景的获客存在成本，增速有限。

(国际金融报记者 黄希)

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